Investointipankki
Ilmaisu "investointipankki" viittaa yritykseen, joka auttaa muita yrityksiä (ja myös valtioita) lainaamaan rahaa toisilta ihmisiltä ja yrityksiltä ja/tai antaa yrityksille mahdollisuuden myydä itsensä osittain tai kokonaan muille ihmisille ja yrityksille. Toisin kuin tavalliset pankit, ne eivät tyypillisesti lainaa omia rahojaan tai käytä omia rahojaan ostaakseen osan tai koko yrityksen, vaan ne auttavat sovittamaan yhteen yrityksen rahoitustarpeen niiden muiden yritysten ja yksityisten sijoittajien kanssa, jotka pyrkivät ansaitsemaan rahaa joko lainaamalla yritykselle tai omistamalla osan yrityksestä.
1900-luvun puolivälissä tietyt investointipankit alkoivat myös yrittää auttaa yritysasiakkaitaan myymään yrityksensä kokonaan muille yrityksille sijoittajien sijasta sekä auttaa yrityksiä päättämään, mitä muita yrityksiä niiden pitäisi ostaa, ja saivat vastineeksi yrityksen myyntihintaan perustuvan palkkion. Tämä toiminta tunnettiin nimellä sulautumat ja yritysostot, ja nykyään se kuuluu investointipankkitoiminnan luokkaan. Monet pienet investointipankit tarjoavat vain tätä toimintaa eivätkä auta yrityksiä lainaamaan rahaa tai myymään omistusosuuksiaan.
Sijoituspankki auttaa yrityksiä useimmiten lainaamaan rahaa joukkovelkakirjalainaksi kutsutulla sopimuksella ja myymään omistusosuuksia yrityksestä osakkeiksi kutsutulla sopimuksella. Useimmissa maissa on kehitetty hallituksen sääntöjä, joiden mukaan vastineeksi vaatimuksista, joiden mukaan yritysten on toimittava tietyllä tavalla ja julkistettava taloudelliset tuloksensa tietyllä tavalla, ne saavat lainata rahaa joukkovelkakirjojen avulla ja myydä omistusosuutta osakkeiden avulla suurelle yleisölle, ja suuri yleisö saa myydä joukkovelkakirjoja ja osakkeita muille yleisön jäsenille ilman, että se on vastuussa yrityksen toiminnasta ja taloudellisista tiedoista.
Seuraavassa on joitakin syitä, joiden vuoksi yritys voi haluta lainata rahaa sijoittajilta pankin sijasta:
- Mahdollisuus alhaisempiin korkoihin
- Mahdollisuus kiinteään korkoon (jota ei voida muuttaa) pidemmäksi ajaksi kuin mitä useimmat pankit yleensä sallivat.
- Sijoittajat saattavat olla halukkaampia lainaamaan yritykselle, jolla on suurempi riski jäädä maksukyvyttömäksi kuin mitä pankki olisi valmis tekemään.
Joitakin syitä siihen, että yrityksen omistaja suostuu käyttämään investointipankkia myydäkseen osan tai koko yrityksensä muille sijoittajille, ovat muun muassa seuraavat:
- ansaita voittoa alun perin yritykseen sijoittamalleen summalle (koska pörssilistattuja yrityksiä saattaa olla enemmän ostajia, jotka ovat valmiita ostamaan niitä, yrityksestä saatava hinta voi olla korkeampi kuin jos omistaja myisi yrityksen toiselle yksityishenkilölle).
- Kerätä rahaa, jota yritys voi käyttää edelleen kasvuun.
- Varojen hankkiminen yritystä varten lainattujen varojen takaisinmaksua varten, joita yrityksen omistaja ei ehkä pystyisi muuten maksamaan takaisin.
Sijoituspankit työskentelevät siis kahdenlaisten asiakkaiden kanssa: yritysten/hallitusten, jotka haluavat lainata varoja tai myydä omistusosuuksia, sekä yksityishenkilöiden ja muiden yritysten, jotka haluavat ansaita voittoa rahoillaan lainaamalla tai omistamalla muita yrityksiä.
Kysymyksiä ja vastauksia
K: Mikä on investointipankki?
A: Investointipankki on yritys, joka auttaa muita yrityksiä (ja myös valtioita) lainaamaan rahaa toisilta ihmisiltä ja yrityksiltä ja/tai antaa yritysten myydä itsensä osittain tai kokonaan muille ihmisille ja yrityksille.
K: Miten investointipankit eroavat tavallisista pankeista?
V: Toisin kuin tavalliset pankit, investointipankit eivät yleensä lainaa omia rahojaan tai käytä omia rahojaan ostaakseen yrityksen osittain tai kokonaan, vaan ne auttavat sovittamaan yhteen yrityksen rahoitustarpeen niiden muiden yritysten ja yksityisten sijoittajien kanssa, jotka pyrkivät ansaitsemaan rahaa joko lainaamalla yritykselle tai omistamalla osan yrityksestä.
K: Mitä toimintoja investointipankki yleensä tarjoaa?
V: Sijoituspankki auttaa yrityksiä useimmiten lainaamaan rahaa käyttämällä joukkovelkakirjalainaksi kutsuttua sopimusmuotoa ja myymään omistusosuuksia yrityksestä käyttämällä osakkeiksi kutsuttua sopimusmuotoa. Lisäksi jotkin investointipankit voivat tarjota myös sulautumis- ja yritysostopalveluja, joissa ne auttavat asiakkaitaan päättämään, minkä yrityksen ne ostaisivat, ja saavat vastineeksi yrityksen myyntihintaan perustuvan palkkion.
Kysymys: Miksi yritys voi haluta lainata rahaa sijoittajilta pankkien sijasta?
V: Joitakin syitä, joiden vuoksi yritys voi haluta lainata rahaa sijoittajilta pankkien sijasta, ovat muun muassa mahdollisuus alhaisempiin korkoihin, mahdollisuus kiinteään korkoon (jota ei voida muuttaa) pidemmäksi aikaa kuin mitä useimmat pankit yleensä sallivat, ja sijoittajat saattavat olla halukkaampia lainaamaan riskipitoisemmille yrityksille kuin mihin pankit olisivat valmiita.
K: Miksi joku voisi suostua siihen, että investointipankki myy osan tai koko liiketoimintansa?
V: Joitakin syitä, joiden vuoksi joku voi suostua siihen, että investointipankki myy osan tai koko yrityksensä, ovat muun muassa voiton saaminen yritykseen tehdyistä alkuperäisistä investoinneista, varojen hankkiminen uusia kasvumahdollisuuksia varten ja varojen hankkiminen lainatun rahan takaisinmaksuun, jota yritys ei ehkä muuten pystyisi maksamaan takaisin.
K: Keitä asiakkaita investointipankit palvelevat?
V: Investointipankit palvelevat kahdenlaisia asiakkaita: yrityksiä/hallituksia, jotka haluavat lainata varoja tai myydä omistusosuuksia, ja yksityishenkilöitä/muita yrityksiä, jotka haluavat ansaita voittoa lainaamalla/omistamalla muita yrityksiä.
