Flipping: ostaminen ja nopea jälleenmyynti — määritelmä ja esimerkit
Flipping on taloustieteessä käytetty termi. Sitä käytetään pääasiassa Yhdysvalloissa kuvaamaan jonkin asian ostamista ja nopeaa jälleenmyyntiä (tai "flippaamista") voiton tavoittelemiseksi. Sitä voidaan soveltaa mihin tahansa omaisuuserään, mutta sitä käytetään usein kiinteistöihin ja listautumisantiin.
Yksinkertaisesti sanottuna flipping tarkoittaa ostotapahtumaa, jonka jälkeen omistusta ei pidetä pitkään, vaan kohde kunnostetaan, erotetaan arvonmuutosmahdollisuus tai muulla tavoin optimoidaan ja myydään taas eteenpäin mahdollisimman pian voitolla. Flippaamisen ajallinen skaala vaihtelee tunneista kuukausiin; esimerkiksi vaatteen tai keräilykortin ostaminen ja myyminen päivässä on flip, samoin kuin talon ostaminen, remontointi ja myyminen muutamassa kuukaudessa.
Yleisimmät kohteet ja esimerkit
- Kiinteistöt: Asuntojen tai talojen ostaminen, nopea remontointi (staging, pintaremontti, korjaukset) ja myynti korkeammalla hinnalla.
- Osakkeet ja listautumisannit (IPO): Osakkeiden ostaminen listautumisen yhteydessä ja myynti lyhyellä aikavälillä, jos kurssi nousee nopeasti.
- Kulutustavarat ja keräilyesineet: Rajoitetut lenkkarit, vaatteet, elektroniikka tai keräilykortit ostetaan alennuksesta tai markkinavirheestä ja myydään eteenpäin katteella.
- Domainit ja verkkoliiketoiminta: Hyvien domain-nimien tai sivustojen ostaminen ja myyminen eteenpäin.
- Autot ja koneet: Käytettyjen autojen ostaminen, kunnostaminen ja jälleenmyynti.
Tavoitteet ja strategiat
- Tavoitteena on hyödyntää hintaeroa ostamisen ja myynnin välillä. Menestyvä flip perustuu markkinatuntemukseen, nopeaan päätöksentekoon ja kustannuslaskentaan.
- Usein käytettyjä strategioita ovat kohteen nopea kunnostaminen, brändäys tai myyntitys — esimerkiksi kiinteistöissä pinta- ja sisustusparannukset, tuotemarkkinoinnissa tuotteiden paketoiminen uudelleen tai näkyvyyden parantaminen.
- Rahoituksen ja likviditeetin hallinta on keskeistä: flippaukseen tarvitaan pääomaa ostoa ja mahdollisia parannustöitä varten sekä puskuria odottamattomiin kuluihin.
Riskit ja rajoitteet
- Markkinariskit: hinnat voivat laskea myyntiajankohtana ja voitto muuttua tappioksi.
- Kulut: transaktiokulut, verot, remonttikulut, varastointi- ja vakuutuskulut syövät katetta.
- Likviditeettiongelmat: vaikeus löytää ostajaa nopeasti voi sitoa pääomaa.
- Sääntely- ja verotusriski: säännöllinen tai ammatillinen flippaaminen voidaan nähdä elinkeinotoiminnaksi, jolloin verotus- ja raportointivelvoitteet poikkeavat satunnaisesta voitosta.
Verotus ja oikeudelliset näkökohdat
Verotuskäytäntö riippuu siitä, katsotaanko toiminta satunnaiseksi voitoksi vai elinkeinotoiminnaksi. Suomessa satunnaisista myynneistä saatava voitto luokitellaan yleensä pääomatuloksi, mutta jos toimintaa harjoitetaan säännöllisesti ja tavoitteena on liiketoiminnan harjoittaminen, tulot voidaan katsoa elinkeinotuloksi. Tämä vaikuttaa veroprosentteihin sekä mahdollisiin vähennyksiin ja kirjanpitovelvollisuuteen. Suositeltavaa on selvittää oman tapauksen verokohtelu verottajalta tai tilitoimistolta ennen laajamittaista flippaamista.
Praktiset vinkit aloittaville flippaajille
- Tee huolellinen kustannusarvio: huomioi kaikki ostoon, kunnostukseen ja myyntiin liittyvät kulut.
- Tunnet markkinat: selvitä kysyntä, kohderyhmän mieltymykset ja kilpailutilanne.
- Pidä puskurirahastoa odottamattomia kuluja varten ja varaudu viivästyksiin.
- Harkitse yhteistyötä alan ammattilaisten kanssa (rakennusalan urakoitsijat, välittäjät, hinnoittelijat).
- Dokumentoi kulut ja pidä kirjanpito järjestyksessä verotusta varten.
Flippaaminen voi tarjota nopeita voittoja ja toimia hyvänä lisätulon lähteenä, mutta siihen liittyy myös merkittäviä riskejä. Menestyäkseen flippaaja tarvitsee markkinatuntemusta, realistisen kustannuslaskelman, riittävän rahoituksen ja selkeän strategian. Ennen toiminnan aloittamista on hyvä arvioida riskejä, selvittää veroseuraamukset ja tarvittaessa konsultoida asiantuntijaa.
Kiinteistöt
Kiinteistöjä ostetaan ja myydään joka päivä. Myyjä hankkii kiinteistönvälittäjän mainostamaan ja myymään kiinteistönsä. Kiinteistönvälittäjä veloittaa 4-7 prosenttia myyntihinnasta välityspalkkiona. Myynti tapahtuu kiinteistön tai talon omistajan ja ostajan välillä, joka haluaa ostaa sen.
Kiinteistösijoittajat käyttävät termiä flipping kuvaamaan sitä, että joku ostaa kiinteistön ja myy sen nopeasti voitolla. Sijoittaja maksaa yleensä parannukset, joilla kiinteistöstä tehdään houkuttelevampi. Sijoittajalla on oltava rahaa ostaa talo ja maksaa parannukset. Kiinteistönvälittäjät eivät osta taloa eivätkä myy sitä eteenpäin (vaikka kiinteistönvälittäjä voi olla myös flippaaja). He vain välittävät myyntiä.
Sijoittajiin liittyy paljon riskejä. Heidän on tiedettävä kiinteistön arvo eikä heidän pidä maksaa liikaa. Heidän on varottava investoimasta liikaa parannuksiin. Hyvin usein huonokuntoisia kiinteistöjä tai ulosmitattuja kiinteistöjä myydään huutokaupoissa. Ostaja ei välttämättä pääse tarkastamaan kiinteistöä ennen sen ostamista. Tämä voi aiheuttaa lisäkustannuksia sellaisten ongelmien korjaamisesta, joita ei ole voitu nähdä. Kiinteistön on myytävä nopeasti, tai ostajan rahoille ei saada nopeaa tuottoa.
Käännetyn asunnon ostajilla on myös monia riskejä.
Listautumisannit
Pörssilistautumisannissa yksityinen yritys myy osakkeita ensimmäistä kertaa yleisölle (ns. listautuminen). Flipping tarkoittaa osakkeiden ostamista ja myymistä ensimmäisten 2-3 päivän aikana yhtiön listautumisen jälkeen. Toiveena on, että hinta nousee nopeasti. Merkitsijät haluavat, että sijoittajat haluavat pitää osakkeet hallussaan. Ne saattavat laittaa sijoittajat, jotka vaihtavat liikaa osakkeita, mustalle listalle, vaikka se onkin laillista.
Muut muodot
Yhdistyneessä kuningaskunnassa termiä käytetään kuvaamaan parlamentin jäseniä, jotka vaihtavat "toista kotiaan" useamman talon välillä. Näin he maksimoivat veronmaksajien rahoittamat avustukset.
Kysymyksiä ja vastauksia
K: Mitä on flippaus?
V: Flippaus on taloustieteen alalla käytetty termi, jolla tarkoitetaan jonkin asian ostamista ja sen jälkeen sen nopeaa jälleenmyyntiä voiton saamiseksi.
K: Onko flippaaminen yleinen käytäntö?
V: Kyllä, flippaus on yleinen käytäntö Yhdysvalloissa, ja sitä käytetään usein kiinteistöjen ja listautumisantien yhteydessä.
K: Miten flippaaminen voi olla kannattavaa?
V: Flippaus voi olla kannattavaa, kun omaisuuden hinta nousee ostohetken ja myyntihetken välillä, jolloin myyjä voi tehdä voittoa.
K: Liittyykö flippaamiseen riskejä?
V: Kyllä, flippaamiseen liittyy riskejä, sillä ei ole mitään takeita siitä, että omaisuuden hinta nousee tai että ostaja on helppo löytää.
K: Rajoittuuko flippaus kiinteistöihin ja listautumisantiin?
V: Ei, flippausta voidaan soveltaa mihin tahansa omaisuuserään, mutta sitä käytetään usein kiinteistöjen ja listautumisantien yhteydessä.
K: Voidaanko flippausta pitää sijoituksena?
V: Kyllä, flippausta voidaan pitää sijoitusmuotona, jossa tavoitteena on tehdä voittoa ostamalla halvalla ja myymällä kalliilla.
K: Onko flippaaminen laillista?
V: Kyllä, flippaus on laillista, kunhan siihen ei liity petollista tai laitonta toimintaa.
